Asset Pricing: A Structural Theory and Its Applications
 |
| Автор | | Bing Cheng, Howell Tong |
| Издатель | | VDM Verlag Dr. Muller |
|
Содержание:
Человек-Амфибия. Продавец воздуха. Светопреставление, Ледяной ад. Капитан Сорвиголова, Матиас Шандор, Фанфан-Тюльпан, Пограничный легион. Рассказы, Алые паруса. Блистающий мир. Золотая цепь, Робинзон Крузо, Робин Гуд. Новеллы, Долина молчаливых призраков. Скованные льдом сердца. Золотая петля, Пионеры, или У истоков Сосквеганны. Вайандоте, или Хижина на холме, Наследники Виннету, Перст судьбы. Сигнал бедствия. Вождь герильясов. Отважная охотница, или Дочь скваттера, Остров сокровищ. Принц Отто, Крестоносцы. В 2-х томах, Принцесса Баальбека, Твердая рука. Карденио
Описание:
Modern asset pricing models play a central role in finance and economic theory and applications. This book introduces a structural theory to evaluate these asset pricing models and throws light on the existence of Equity Premium Puzzle. Based on the structural theory, some algebraic (valuation-preserving) operations are developed in asset spaces and pricing kernel spaces. This has a very important implication leading to practical guidance in portfolio management and asset allocation in the global financial industry. The book also covers topics, such as the role of over-confidence in asset pricing modeling, relationship of the portfolio insurance with option and consumption-based asset pricing models, etc. Contents: Introduction to Modern Asset Pricing; A Structural Theory of Asset Pricing; Algebra of Stochastic Discount Factors; Investment and Consumption in a Multi-Period Framework.Похожие книги
